一只网红基金带来的思考

2023年2月1日18:04:49289

最近,一只网红基金引发了多次热搜,先是被已怀疑内幕交易被调查,接着被同行在中报中明确DISS,最后迎来了基民的一片哀嚎。这只网红基金就是诺安成长基金。在2020年7月之前,这是一只妥妥的网红明星基金。

短短一年半之间,暴涨252%,说是最牛基金之一,毫不为过,妥妥地排在同类基金2%之内。也因为如此,规模从十几亿暴涨到超百亿,被不少网络基民亲切地称呼为“神鸡小甜甜"。

在短短一个半月内暴跌25%!这倒不算稀奇,稀奇的是,这段时间内无论蓝筹股还是创业板,都是标准的震荡行情,跌得并不多。这种跌法完全是崩溃的走势,如果是7月初买进,真是想死的心都有,更搞笑的是,今年整个还完全是小牛市。受此影响,诺安成长今年的涨幅急剧缩水,从7月初的近80%回调到只剩30%。不能不说是一个惨痛的教训。

这只基金为什么跌这么惨,因为其十大重仓股都是芯片概念股,有芯片设计公司兆易创新、韦尔股份,芯片封测龙头长电科技,芯片上游原材料沪硅产业等,几乎跟芯片指数的风险是一样的。但业绩其实还不如国证芯片指数。我们对比下,去年诺安成长95.44%,芯片指数涨幅117.49%;今年诺安成长涨幅30.97%,今年47.15%。如果这样,我为什么要买你呢?我直接买芯片etf不是更香?不仅涨得更好,还可以随时跑路,不会因为因为赎回时间慢且要付手续费而耽误时机。

我最不推荐的基金是著名基金经理的新发基金,估计会爆款的,我都会提醒粉丝天干物燥,小心火烛。这是因为,如果基金经理确实优秀,那我买同一经理老基金就好,不需要承担建仓期间仓位不确定风险。同时,基金规模一大,就会限制经理的灵活调仓,从而降低业绩。

我第二不推荐的基金就是死扛一种风格的基金。特别是一些新晋网红基金,往往并不是因为水平高,而是因为赌对方向而走红的基金。这种基金,其实一般规模也会大增,上面第一款的毛病也都会有。但它更大的风险在于,当风险转换以后裸奔的风险。所以,我推荐的基金,一般都不会看短期涨幅,至少要参考16/18震荡市和熊市的考验仍然优秀的,我才会推荐。对于一两年内火速上位,一遇暴跌回撤很大的基金,我都不会考虑。

经常有人问我,要买主动基还是被动基,场内基还是场外基。我的回答是,如果场内有好基,当然是买场内基。A股是一个风险极大的市场,容易暴涨暴跌,一两个季度之间,出现风格大变或者牛熊转换是很正常的事。无论是lof还是指数etf,掌握这个工具,能够让你及时避免重大损失。

有些散户总觉得自己判断牛熊太难,或不容易执行,这个情况下当然也可能买一些主动选股或仓位调整能力比较强的基金。实际上我推荐的大部分都是此类基金。前一阵推的平衡型基金就不说了,此前的南方新天元,工银瑞信文体,兴全趋势,兴全商业模式,都是历经牛熊和各种风格考验的基金。买了这些基金,基本都可长持,因为它们持仓品种相对分散,对风险的调整能力也比较强。

凡是有人说自己啥都不懂,但希望赚点小钱又不想看盘的,我都会给他两个锦囊,一个就是前面推荐的平衡型基金组合。另外一个,就是兴全趋势+兴全商业模式组合。买了以后,就不要经常看了。偶尔碰到大跌,就加一点仓。长期持有,必有厚报。

投资就这么简单吗?说简单也不简单。我让你就拿这两只基金,你拿得住吗?所以,很多事情不是道理多难,是执行难。就如同网红基每过一阵就会出几只,暴涨暴跌,回头看去白茫茫一片真干净。但总有很多基民会如狼似虎地扑上去,把自己或多或少的家庭存款当作了献祭。