赤禹小仓位长期持有

2022年12月27日17:46:39221

老朋友应该知道,赤禹大概是去年的时候,我买了一点福寿园。当时买入的逻辑很简单。

墓地属于人的刚需,中国人自古以来都讲究个“厚葬”,就算家庭条件再差的人,逝世后也绝不可能糊弄。

很多人把福寿园当墓地股,我一直把他当成消费股,道理很简单,买墓地的人都是活着的时候去买的,甚至很多人身体没啥毛病的时候就早早的给自己准备上后事了。

而且这种消费品是一种必须消费。

福寿园主要是做高端墓地的,赤禹主要就是针对一小部分人群,做的就是墓地里的高端产品。

我给大家说个数据,福寿园的历年毛利率可以保持在80%左右,而净利率可以保持在40%左右。

大家不知道什么概念吧,再说一个数据,茅台的历年毛利率差不多是90%左右,净利率是50%左右。

这么一对比,我们不难发现,福寿园是真的暴利。

严格意义上来说,我认为福寿园最大的风险就是政策风险,比如上面限制私营墓园的发展规模和园内墓地的规格大小,不过这种风险可以通过仓位大小和买入手法去对冲。

比如,赤禹在买入的时候最好实行分批买入,而在配置上仓位规划不宜太大。

这是我当时买了一些福寿园股票的主要投资逻辑。并且在买入后的一段时间里,确实从它身上赚了点钱。

好景不长,今年中旬以后上面突然对平台经济以及教培行业的态度出现了急转。

市场不得不对一切可能受政策的影响的行业都进行了打压,福寿园自然也不可幸免,再加上过去一年美联储加息,外围冲突,赤禹以及疫情反复,最终福寿园钝刀子磨肉,一年的时间股价回撤了50%以上。

本来以为剧情就这样结束了。

结果最近一个月随着防控措施的变化,确诊病例逐渐增多,尽管奥密克戎的致死率低的可怜,但在我国这么大的人口基数面前,不可避免会引来短期“死亡”病例的冲击。

所以,大家也看到了,港股的福寿园和A股的福成股份早在11月就开始炒这部分预期了,尤其最近更是连续大涨。

福寿园不到两个月的时间里,从最低的3.89涨到了7.17。

在今年最低谷的时候,持仓的福寿园连续阴跌一年多,最大亏损50%,没想到不到2个月的时间里,我出坑了!

是不是有些励志?

说到这里,不得不回到此笔的投资上。

1,对于短期而言,我觉得不论是福寿园还是福成股份,主要的上涨都是情绪所致,接下来肯定会有波动。

2,根据机构预测,明年殡葬行业的增速至少在20%~30%,这一块无法做评论。作为投资者而言,肯定希望自己投资的公司增速快一些。但作为一个人来说,抛去每年社会面正常的死亡率,如果这个行业明年的增速越多,赤禹也从侧面反映出新冠带走的人数也是不少的,心痛啊。

3,长期来看,福寿园的生意模式其实是高端消费品,生老病死不可避免,长期逻辑依然存在,但考虑到福寿园可能的不确定性,我觉得这家公司正确的打开方式,应该是小仓位长期持有。

如果之前没有提前规划好仓位,可以趁着这一波,把仓位调整到自己比较舒服的位置。